全球最大比特幣網站創始人為何清倉比特幣?
【看中國2017年12月21日訊】全球最大的比特幣網站——比特幣網,它的創始人兼首席技術官奧爾登堡,把持有的所有比特幣全部賣掉了。他在接受採訪的時候,原話說:對比特幣進行投資,是你能做出的最具風險的投資,風險極高。
問題來了,這應該算是一個比特幣業界的資深人士了,很顯然在從事這一行業的時候,他就應該知道比特幣的高風險。為何在入行之初,他沒有選擇拋售「高風險」的比特幣,而是在此時此刻,變現所有比特幣呢?顯然不是因為這是一個高風險的投資行為,而是另有原因。
最顯而易見的原因,是價格。脫離價格,對任何資產發表看法都毫無意義。
比特幣價格飛漲,泡沫也越來越大。(圖片來源:Getty Images)
比如大家最喜歡談的房子,在任何時刻,你一定都能找到五大理由、八大因素來進行解釋,或為自己的買賣行為尋求辯護。普通人也都學會了經濟學家的模型,用M2貨幣量,城鎮新增人口,土地規劃用地面積,銀行信貸鬆緊,甚至小學生在校人數,作為分析房地產的模型和指標。以上這些因素洋洋灑灑,也許會是一篇生動的深度好文,但它不會是一個好的能夠指導投資的決策系統。一個決策系統,一定要做定量分析和估值分析。脫離了價格去談資產,完全就是耍流氓。
以上要素即使全部成立,房子也不可能現在就賣到平均一平米一百萬吧,這個道理人人都懂,一個東西再好,它也有價。即使十年之後,房子也不可能賣到平均一平一百萬,因為這個年化速率,已經遠遠超過了社會整體財富的增長速度,就像一個人是無法自己用手抓頭髮把自己抓起來一樣,一個人跑的再快,他也無法衝出地球。
如果無法定量,不考慮估值,而只是拍腦袋定性分析,找了一大堆的原因,那所有的歸因,都可能造成歸因謬誤。這可能是虧錢最快的投資方法。
因此很顯然,比特幣即使它技術再先進,區塊鏈再偉大,但是它目前的價格顯然是錯誤的,一定遠遠高於它的內在價值。如果真的用內在價值來嚴格定義,它是否有內在價值都不一定。比特幣事實上已經是人類歷史以來的最大泡沫了,已經超過了百年前的荷蘭鬱金香泡沫。
說回來,這個資深的比特幣網創始人還提到了一個關鍵因素,大家可能忽視了,那就是比特幣現在的交易成本過高。為什麼會交易成本過高?恰恰是因為這個市場裡交易有限,流動性太差。為什麼會流動性差?這名創始人說,是因為比特幣網路每秒能處理的交易數據信息有限,這些信息都被存在區塊鏈中,「塊」的大小會影響網路處理能力。而過去,大多數人都是被動的持有,當所有人都開始交易或者變現的時候,流動性問題就會爆發。
當然,也許有人會說,我不關心流動性,我也不變現,我直接拿比特幣進行支付。那我們正好可以來談另外一件事,全球最大的遊戲內容平臺steam在12月宣布,停止支持比特幣進行支付。他們給所有用戶發了一封信,理由是——比特幣的價值波動太大。
假如一名用戶100塊購買了一款遊戲,過幾天他退了,但是這幾天比特幣可能又漲了幾番,那作為平臺運營者,因為交易媒介本身的價值波動,就承擔了數倍的賠償成本。在商言商,這顯然是一家企業不願意去承擔的代價。
在最後,讓我們用一個悖論,來終結一切討論:如果你認為比特幣是一種貨幣,那麼經濟史告訴我們,所有的貨幣都是不值得投資的。倒不是因為鑄幣稅和總量控制超發與否,而是因為貨幣不能像資產一樣有增長,這才是核心和關鍵。投資人都是在買資產,是資產本身的增長在創造財富,一個幣值穩定不超發的貨幣也無法像優秀資產一樣有增長。
如果你認為比特幣不是一種貨幣,那麼以上一切的討論都不成立,如果不是貨幣,那它本身也就失去了存續和發展的理由。
責任編輯:辛荷
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