2025年10月29日，美联储主席鲍威尔在货币政策委员会会议结束后举行的记者会上发言。（图片来源：JIM WATSON/AFP via Getty Images）
【看中国2025年10月30日讯】（看中国记者高芸编译/综合报导）美联储周三（10月29日）宣布，将基准利率下调0.25个百分点，这是自9月以来的第二次降息。在此之前，美联储已连续九个月维持利率不变。
所谓联邦基金利率（federal funds rate），是指银行之间相互借贷的利率。虽然消费者支付的贷款利率并不直接与这一指标挂钩，但其变动会影响信用卡、房贷、车贷以及其他金融产品的成本。
据美联社报导，征信机构TransUnion美国研究副总裁米歇尔・拉内里（Michele Raneri）表示，“虽然这一政策调整的经济影响需要时间显现，但初步迹象显示，即使是小幅降息，也可能对消费者行为和整体财务健康产生显著影响。”
美联储在设定利率时有两个核心目标：一是控制商品与服务的价格（抑制通胀），二是促进充分就业。通常，美联储会通过加息来遏制通胀，或通过降息来刺激经济增长与就业。
不过，目前的情况较为复杂，通胀仍高于美联储2%的目标，而美国就业市场表现疲弱。同时，由于政府关门，部分经济数据的收集与发布被迫中断。
鲍威尔暗示今年或不再降息
据CNBC报导，市场普遍押注美联储将在12月会议上再次降息0.25个百分点。然而，美联储主席鲍威尔打破了市场的这一预期。
他在会议讨论中表示，关于12月会议“下一步行动存在强烈分歧”。他说：“在12月会议上进一步下调政策利率绝非板上钉钉。”
鲍威尔一番话，让10年期美债收益率又冲上了4%以上。受利率走高影响，和借贷成本相关的股票立刻下挫，Costco和麦当劳（McDonald’s）等消费类公司领跌，维萨（Visa）和万事达（Mastercard）股价也跟着下滑。
以下是主要影响：
储户利息恐将缩水
对于储蓄者来说，降息意味着高收益储蓄账户和定期存款（CD）的吸引力将逐渐下降。
根据DepositAccounts.com创始人肯・图明（Ken Tumin）的统计，自9月上次降息以来，五大高收益储蓄账户中已有三家下调利率，其中包括大型银行Ally、Discover与Capital One。目前，高收益储蓄账户的顶级利率仍维持在4.46%至4.6%之间。
虽然这仍远高于过去几年的水平，但未来收益将逐步下滑。根据Bankrate数据，普通储蓄账户的全国平均利率仅为0.63%。图明表示，部分账户可能在2025年底前仍维持约4%的收益，但随着降息持续，这些收益率也将逐渐下调。
房贷利率将缓步下降
对于打算购房的人来说，市场已提前消化这次降息的影响。
拉内里指出，房贷利率的反应非常迅速。过去一周，房贷利率已降至一年多来的最低水平。虽然房贷利率并不完全与美联储目标利率同步变化，但持续的货币宽松仍可能进一步推低利率。
Bankrate金融分析师史蒂芬・凯茨（Stephen Kates）说，低利率环境将逐步为借款人带来缓解。“无论是房贷利率高达7%的屋主，还是希望再融资学生贷款或信用卡债务的年轻人，较低的利率都能帮助他们通过再融资或债务整合减轻还款压力。”
汽车贷款降幅有限
自2022年初美联储启动加息周期以来，美国汽车贷款利率一路走高，目前仍处于历史高位。分析人士认为，即使美联储降息，车贷利率短期内也难以明显下降。
凯茨解释说：“如果汽车市场出现萧条，人们不再购车，那么贷款利润空间可能会缩小，但车贷利率并不会与联邦基金利率同步下调。”
目前新车价格依然高企。根据Bankrate的最新数据，60个月新车贷款的平均年利率为7.10%，而总体车贷利率范围则在4%至30%之间。
信用卡利率下降可能较慢
目前信用卡的平均利率为20.01%。虽然降息会逐步降低持卡人偿债成本，但效果可能不会立即显现。不过，任何程度的下调对债务人而言都是好消息。
拉内里说：“虽然通胀持续挤压家庭预算，但降息有助于降低债务成本，从而缓解经济压力。”
她建议，信用卡负债较高的消费者应优先偿还高利率债务，并尽量将欠款转移到低利率信用卡，或直接与发卡机构协商减息与宽限方案，以减轻长期负担。
