中国人的房地产情结，何时才能回复到淡泊宁静的平和？（图片来源：Fotolia）
【看中国2017年9月10日讯】近日，中国家庭金融财富调查（CHFS）和美国消费者金融调查（SCF）公布的相关数据显示，中国家庭的房产在总资产中占比高达69%，而美国仅为36%。
这是一个很可怕的数字，这意味着一旦房价下跌，很多家庭将跌入财富消失的深渊中……
中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁认为，与美国家庭的金融知识水平相比，中国家庭还处于初中生水平，而美国家庭则达到了大学生水平。房产对于中国家庭来说具有投资和居住等多重属性，很多中国家庭把房产作为家庭重要资产配置。
可对于大众投资理财来讲，单一的资产配置，已经无法满足投资者多样化需求。从长远来看，约90%的投资收益来自于成功的资产配置。而老百姓对于金融类资产又缺乏了解和研究，一味只迷信房产的保值增值功能，相对美国家庭则更注重金融类资产的有效配置，能够更有效做到分散投资，以降低风险。
在资产配置的时候，如何平衡收益和风险？
设立一个好的产品结构是很不容易的。因为不同的客户对风险、收益的要求不一致。像欧美的投资人他们看的投资期限不是三年五年，而是三十年、五十年。
但中国的投资人对流动性的需求较大，封闭期限对他来说一两年勉强可以接受，三年以上很多投资者就觉得太长了。
房子——一场财富狂欢
中国家庭迷恋买房增值并非没有任何根据。据中国国家统计局数据，2016年北上广深新建商品住宅价格比2015年增长40%，二线城市增长16%，其他城市仅增长4%。
CHFS数据显示，过去半年，城镇无房家庭新购住房的比例为4.9%，已有一套房再购房的家庭比例为5.3%，已有多套房再购房的家庭比例更高，为5.9%，其中，富裕家庭（总资产处于前20%）的买房比例高达8.1%。
这一组数据正印证了房价上涨的真凶并非是刚需购房者，而是已有一套房甚至多套房的土豪们。
足以可见，财富随着房价的上涨发生了重新分配，由无房者家庭向有房者家庭转移，财富越来越集中到一批靠买房发家的人手中。
那么，呈现除房产外家庭财富负增长的窘境，除了投资人个人的原因，市场的责任又在哪里呢？近年来，我国经济飞速发展，与国际接轨的步伐不断加快，市场持续孕育新的机会，新的投资品种和理财产品陆续涌现，但在丰富投资渠道的同时，危机也随之而来。
危机在哪里？
全民押注房产的资产配置现状，至少有两个极其可怕的风险：
其一，从整个社会层面而言，房产正在吸干其他经济体的血。
从过去的经验我们看到，很多人通过投资买房获得了大量财富。这种暴富经验正在形成示范效应，越来越多的资金进而继续涌入房地产领域。
这些资金如果不买房原本可以用来做什么？消费、投资实体、创业、配置金融资产等……这些都是可选途径。
但是随着预期会涨心理的膨胀，最终这些钱全部流入到了房产。可见，一旦房地产出现危机，必将有大量资金陷入万劫不复的境地，所以大家看到为了降低风险，很多城市出台了限购限贷政策，把这些流进去的钱全部暂时锁死住，想进来的钱暂时也被踢了出去，整个交易进入速冻模式。
其二，从个人层面而言，房产正在把投资者推向悬崖边。
很多人为什么迷信买房致富？因为预期一定会涨。为什么如此笃定？因为中国的房价有政府兜底，不可能跌。
几乎没有人做过调查研究，仅仅是看了几篇网络上的水文，或者仅仅只看到了北上广深这些年坚挺的房价，便得出了这样的结论。事实上，泡沫最讲究逻辑，就如当年的温州和海南，在所有人都在预期会涨的心理作用下买房时，泡沫犹如一阵龙卷风，刮走了藏在房子里的那些钱。
当房价下跌时，你准备好如何自救了吗？
事实上，投资就是一门艺术，在不停的时期一定要做出适当的调整，它不是一成不变的。只有抓住“风险”才能更好的进行资产的配置。
对于把全部资产押注在房产里的家庭而言，要做的是，处理掉二三四线城市的某一套房子。
用套现的钱完全可以用来投资金融资产。从金融的角度，完全以市场为导向，为大众投资者设计出可以跑赢通胀、风险合理可控的产品。
这就好比把集中在一处的投资风险，进行了分散，通过不同金融产品的分摊风险，总体的资产配置风险得到了降低，从而整体的投资回报率更偏向稳定。
(文章仅代表作者个人立场和观点)
责任编辑:靖晔
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