中国银行业800亿美元外汇敞口风险隐现
发表:2006-08-23 14:23
由于境内外市场对人民币单边升值预期已形成一种共识,应用汇率避险工具不易找到交易对手,商业银行的外汇敞口风险难以有效规避。几家股改银行如今都流露了希望人民币汇率保持稳定的意愿。
建行与中行将于24日和月底分别发布2006年中期业绩报告,他们的汇兑损益将成为关注的焦点。来自权威渠道的信息显示,截至6月末,主要商业银行的各类外汇敞口在800亿美元以上。外汇敞口头寸是指金融机构在做完外汇买卖业务后某一币种借贷方轧差后的余额。这个余额太大了会因为汇率波动带来风险而且不能够使资金的收益最大化;太小了又不能满足客户的购汇需要,降低了汇兑收益。
据悉,外汇风险敞口主要集中在中行、建行、交行和工行。目前中国商业银行的外汇风险敞口包括结构性外汇敞口和交易类外汇敞口,总体上看以结构性敞口为主。但结构性敞口风险规避手段目前十分有限。
建行首席财务官庞秀生表示,由于存在一定的外汇敞口,一旦人民币升值,银行就会不可避免地发生损失。中行行长助理朱民也表示,中行密切关注人民币汇率及其对财务数字的影响,而且将综合考虑市场承受能力、本外币利差和人民币汇率变动情况以及本外币资金运用能力,有步骤地结汇,计划在2006年年底前,进一步降低美元外汇净敞口,大幅降低人民币汇率风险及其对财务的影响。
然而银监会高层称,由于境内外市场对人民币单边升值预期已形成一种共识,应用汇率避险工具不易找到交易对手,商业银行的外汇敞口风险难以有效规避。几家股改银行如今都流露了希望人民币汇率保持稳定的意愿。
银监会高层人士分析说,按照国际会计准则,外汇资本金和营运资金由于汇率变动形成的差异计入当年损益,再加上结售汇敞口引起的汇兑损益,商业银行的资本回报率、资产回报率及资本充足率都会出现负面波动。
虽然商业银行的结构性外汇敞口风险难以有效规避,但银行界现时却绝少提及即将到期的央行与10家银行60亿美元的货币掉期操作,对参与银行而言,央行以8.08即期卖出美元,一年后又以7.85买入,意味着今年11月25日前人民币要升值2.85%以上才能保证银行不亏。
但这里还有一个“困境”,如果人民币升值幅度达到2.85%,60亿美元的对冲交易可以保证不亏,而主要商业银行800亿美元的外汇敞口却难寻对冲工具。显然,这需要各方权衡。
此外,银监会高层还表达了银行客户特别是出口型企业的汇率风险对商业银行的潜在影响逐步显现的忧虑,他认为中国大多数出口企业产品国际市场议价能力较低,人民币升值后难以实现提价来弥补亏损,一些利润率较薄的企业,如纺织服装加工企业,利润率一般在1%~2%左右,无法消化汇率风险,还有相当一部分出口企业赚取的只是退税带来的利润,退税率调整也将使这些企业面临亏损。
【诚征荣誉会员】溪流能够汇成大海,小善可以成就大爱。我们向全球华人诚意征集万名荣誉会员:每位荣誉会员每年只需支付一份订阅费用,成为《看中国》网站的荣誉会员,就可以助力我们突破审查与封锁,向至少10000位中国大陆同胞奉上独立真实的关键资讯,在危难时刻向他们发出预警,救他们于大瘟疫与其它社会危难之中。
建行与中行将于24日和月底分别发布2006年中期业绩报告,他们的汇兑损益将成为关注的焦点。来自权威渠道的信息显示,截至6月末,主要商业银行的各类外汇敞口在800亿美元以上。外汇敞口头寸是指金融机构在做完外汇买卖业务后某一币种借贷方轧差后的余额。这个余额太大了会因为汇率波动带来风险而且不能够使资金的收益最大化;太小了又不能满足客户的购汇需要,降低了汇兑收益。
据悉,外汇风险敞口主要集中在中行、建行、交行和工行。目前中国商业银行的外汇风险敞口包括结构性外汇敞口和交易类外汇敞口,总体上看以结构性敞口为主。但结构性敞口风险规避手段目前十分有限。
建行首席财务官庞秀生表示,由于存在一定的外汇敞口,一旦人民币升值,银行就会不可避免地发生损失。中行行长助理朱民也表示,中行密切关注人民币汇率及其对财务数字的影响,而且将综合考虑市场承受能力、本外币利差和人民币汇率变动情况以及本外币资金运用能力,有步骤地结汇,计划在2006年年底前,进一步降低美元外汇净敞口,大幅降低人民币汇率风险及其对财务的影响。
然而银监会高层称,由于境内外市场对人民币单边升值预期已形成一种共识,应用汇率避险工具不易找到交易对手,商业银行的外汇敞口风险难以有效规避。几家股改银行如今都流露了希望人民币汇率保持稳定的意愿。
银监会高层人士分析说,按照国际会计准则,外汇资本金和营运资金由于汇率变动形成的差异计入当年损益,再加上结售汇敞口引起的汇兑损益,商业银行的资本回报率、资产回报率及资本充足率都会出现负面波动。
虽然商业银行的结构性外汇敞口风险难以有效规避,但银行界现时却绝少提及即将到期的央行与10家银行60亿美元的货币掉期操作,对参与银行而言,央行以8.08即期卖出美元,一年后又以7.85买入,意味着今年11月25日前人民币要升值2.85%以上才能保证银行不亏。
但这里还有一个“困境”,如果人民币升值幅度达到2.85%,60亿美元的对冲交易可以保证不亏,而主要商业银行800亿美元的外汇敞口却难寻对冲工具。显然,这需要各方权衡。
此外,银监会高层还表达了银行客户特别是出口型企业的汇率风险对商业银行的潜在影响逐步显现的忧虑,他认为中国大多数出口企业产品国际市场议价能力较低,人民币升值后难以实现提价来弥补亏损,一些利润率较薄的企业,如纺织服装加工企业,利润率一般在1%~2%左右,无法消化汇率风险,还有相当一部分出口企业赚取的只是退税带来的利润,退税率调整也将使这些企业面临亏损。
短网址: 版权所有,任何形式转载需本站授权许可。 严禁建立镜像网站.
【诚征荣誉会员】溪流能够汇成大海,小善可以成就大爱。我们向全球华人诚意征集万名荣誉会员:每位荣誉会员每年只需支付一份订阅费用,成为《看中国》网站的荣誉会员,就可以助力我们突破审查与封锁,向至少10000位中国大陆同胞奉上独立真实的关键资讯,在危难时刻向他们发出预警,救他们于大瘟疫与其它社会危难之中。
看完这篇文章您觉得
评论
- 【贯明专栏】台湾最美的海湾 人间仙境七星潭(视频)
- 水果皇后——草莓(组图)
- 战火无情 造化弄人 那一代人的离合沧桑(组图)
- 千年前的人类抵御矮人“他”化为恶龙(图)
- 龙年龙抬头地龙翻身 世界已现动荡不祥之兆(组图)
- 世界上最贵的歌 4句歌词火遍全球(组图)
今日重点文章
更多重点文章
72小时热门排行
- 上海又一影响巨大的腐败案浮出水面
- 中国政界“上海帮”走向黄昏,“团派”一跃而起
- 邓朴方谈捐邓小平稿费:意在向江泽民放话?
- 历史上的可怕的巧合
- 刘少奇长孙是俄航天工程师
- 浙江温州美女老师离奇死亡 学生游行(图 慎入)
- 人民币上写三退 中共下特急机密令(组图)
- 刘伯温和朱元璋
热门标签
- 中共肺炎(又称武汉肺炎)
- 拜登
- 病毒
- COVID-19
- 疫苗
- 川普
- 特朗普
- 国安法
- 贸易战
- 习近平
- 华为
- 台铁
- 三峡大坝
- 新疆棉
- 长江
- 洪水
- 袁弓夷
- 港版国安法
- 汉光演习
- 国民党
- 退党
- 弗洛伊德
- BLM
- 中共
- 阎丽梦
- 金正恩
- 王岐山
- 赖清德
- 孟晚舟
- 关税
- 边境墙
- 彭斯
- 美国
- 贸易谈判
- 刘鹤
- 王沪宁
- 江泽民
- 崔永元
- 中南海
- 内幕
- 中共
- 反送中
- 贪官
- 情妇
- 腐败
- 反腐
- 打虎
- 官场
- 看中国
- 一国两制
- 法广
- 社交媒体
- 往事微痕
- 出卖国土
- FB
- 六四
- 朝鲜
- 加拿大
- 脱欧
- 央行
- 债务
- 杠杆
- 美元
- 货币
- 人民币
- 欧元
- 日元
- 港币
- 房地产
- 楼市
- 财政
- 财富
- 中产
- 海参崴
- 台湾
- 蔡英文
- 北京
- 刘强东
- 大妈
- 房价
- 疫苗
- 非洲猪瘟
- 大陆
- P2P
- 雾霾
- 基因编辑
- 防火墙
- 维权
- 709律师
- 上访
- 法轮功
- 网络审查
- 活摘器官
- 江东六十四屯
- 唐努乌梁海
- 长白山
- 白龙尾岛
- 江心坡
- SARS
- 新疆劳改营
- 言论自由
- 女主播
- 央视
- 华人
- 移民
- 华人
- 留学
- 海关
- 遣返
- 签证
- 回国
- 入籍
- 绿卡
- 民生
- 海外
- 加拿大
- 澳洲
- 民国
- 桂军
- 抗战
- 孙中山
- 蒋介石
- 宋美龄
- 邓小平
- 林彪
- 刘少奇
- 中共
- 皇帝
- 诸葛亮
- 易经
- 幽默人生
- 智慧
- 感悟
- 手机
- 预言
- 奇闻
- UFO
- 外星人
- 寿命
- 文革
- 养生
- 紫凤
- 贯明
- 李道真
- 轶飞
- 李云飞
- 云中君
- 辛思
- 夏闻
- 时代漫谈
- 沧海
- 东方纵横
- 唐柏桥
- 王尚一
- 江枫
- 黄清
- 李唐风
- 园丁
- 今涛拍暗
- 李青城
- 秦就石
- 中经研
- 秦天靖
- 江浩
- Eagle Vision
- 李子壬
- 马新宇
- 马来启
- 紫君
- 秦山
- 陈破空
- 戴东尼
- 曹长青
- 邢仁涛
- 瑜正
- 简易
- 肖川
- 伍凡
- 顾言
- 归瑜
- 乙欣
- 陈泱潮
- 徐沛
最新文章
- 先秦诸子百家在“两性议题”上达成共识(图)
- 中共在银行、高校等部署“军队” 预防接下来会发生大事(图)
- 傅崐萁率国民党立委访中 绿委:没官方授权(图)
- 贸易战难招架 习大祸临头 中国已经破产 神仙也救不了(视频)
- 神秘光芒现踪 六百米高空出现两个静止物体(图)