美聯儲主席傑羅姆．鮑威爾（Jerome Powell）資料照。（圖片來源：Andrew Harnik/Getty Images）
【看中國2025年12月11日訊】（看中國記者高芸編譯/綜合報導）美國聯邦儲備局在今年最後一次會議上宣布，將基準利率下調四分之一個百分點。這是美聯儲自9月以來連續第三次降息，累計降幅達到0.75個百分點，使聯邦基金利率區間降至3.5%至3.75%。此次降息預計將進一步影響消費者日常接觸的多種借貸與儲蓄利率。
雖然聯邦基金利率主要適用於商業銀行隔夜拆借，並非消費者直接支付的利率，但美聯儲的政策會通過市場機制間接影響信用卡、房貸、汽車貸款、學生貸款及儲蓄賬戶等多種金融產品。短期消費利率通常與最優惠利率掛鉤，而長期利率則更受通脹和整體經濟環境的影響。
以下是降息對消費者財務可能帶來的全面影響：
信用卡利率：降息累積效應明顯
美國大多數成年人持有信用卡，許多持卡人每月都會留有欠賬，因此通常要承擔平均約20%的年利率。
由於信用卡為浮動利率，一旦美聯儲降息，最優惠利率隨之下降，信用卡利率一般會在一至兩個賬單週期內同步下調。
LendingTree首席信用分析師馬特．舒爾茨（Matt Schulz）指出，單次四分之一個百分點的降息影響有限，但連續降息的累積效果可能帶來可觀節省，尤其與去年創記錄的高利率環境相比差異更為明顯。他估計，相關調整最終可能幫助債務人節省數百美元。
房貸利率：長期貸款受影響有限
房貸是多數美國家庭最主要的債務，但其長期固定利率並不直接隨美聯儲基準利率變動，而更取決於美國國債收益率。
隨著市場對通脹的擔憂使10年期美國國債收益率上升，30年期固定房貸平均利率也隨之推高，截至12月9日已升至約6.35%（數據來自Mortgage News Daily）。哥倫比亞大學商學院經濟學教授佈雷特．豪斯（Brett House）指出，房貸利率以長期國債收益率為定價基礎，因此市場在降息後如果出現樂觀反應，房貸利率可能反而走高。
現有房貸大多為固定利率，除非借款人選擇再融資或更換住房，否則利率不會變化。不過，可調整利率房貸（ARM）和房屋淨值信用額度（HELOC）與最優惠利率掛鉤，更容易受到降息的直接影響。ARM多為年度調整，而HELOC則會立即反映利率變化。
汽車貸款：利率下降但購車負擔仍沈重
汽車貸款在家庭支出中佔比也相當高，但其利率多為固定利率，因此現有貸款不會因美聯儲降息而調整。
不過，新車貸款利率已隨整體市場趨勢下降。Edmunds的數據指出，新車貸款平均利率已跌至6.6%。
然而，Edmunds消費者洞察分析師約瑟夫．尹（Joseph Yoon）提醒，儘管利率走低，購車者仍面臨高額月供與創記錄貸款餘額的問題。11月份新車月供已攀升至772美元的新高，而平均貸款金額也逼近44,000美元。
學生貸款：聯邦貸款影響有限
對於正在償還學生貸款的家庭而言，本輪降息帶來的支持有限。聯邦學生貸款利率在整個貸款期內固定不變，每年僅在5月根據當月10年期國債拍賣結果為新貸款設定新的利率。
相比之下，私人學生貸款利率可能為固定或浮動。高等教育專家馬克．坎特羅維茨（Mark Kantrowitz）表示，浮動利率貸款通常會在美聯儲降息後的一至三個月內有所下降。
他舉例，一筆10,000美元、期限10年的浮動利率貸款，在降息25個基點後，月供僅能減少約1.25美元；如果將最近連續三次降息疊加，節省幅度約為每月3.75美元。他形容，幅度微弱，甚至不足以支付一杯咖啡。
儲蓄收益：高收益賬戶持續承壓
對儲蓄者而言，美聯儲降息通常意味著存款利率下滑。儘管美聯儲不直接設定銀行存款利率，但市場利率高度聯動。
Bankrate數據顯示，最高收益的線上儲蓄賬戶利率已從一年前接近5%下滑至約4%。該機構認證財務規劃師斯蒂芬．凱茨（Stephen Kates）指出，儲蓄利率可能繼續下降，依賴高收益賬戶維持回報的儲蓄者需更積極管理資金。
凱茨建議，在預期利率持續下降的環境下，儲戶可考慮鎖定期限更長的定期存款（CD）。目前一年期CD平均利率約為1.93%，但市面上的最高利率產品可達到4%以上。他強調，一旦發現儲蓄無法跑贏通脹，就應該主動調整策略。
新任美聯儲主席或帶來變數
此次降息也出現在總統川普(特朗普)施壓的背景下。川普多次主張應進一步降息，認為更低利率將刺激企業與家庭借貸，從而推動經濟擴張。
美聯儲主席的遴選程序已進入最後階段，國家經濟委員會主任凱文．哈塞特（Kevin Hassett）目前被視為最熱門人選。哈塞特近日表示，美國經濟仍存在進一步降息的空間，但如果通脹重新走高，則必須重新評估政策方向。
他在《華爾街日報》首席執行官理事會峰會上表示，如果獲任命領導美聯儲，他將堅持以數據為基礎做出政策判斷，不會受到政治干擾。他還表示，相信能夠在美聯儲內部爭取支持，並確信總統對其專業判斷具有足夠信任。
然而，進一步寬鬆政策並不代表所有借貸成本都會下降。佈雷特．豪斯指出，如果新任美聯儲主席更傾向寬鬆，市場可能反而推高中長期利率，因為投資者會擔心通脹控制能力減弱。
他強調，在通脹仍處高位的當前，進一步降息並非刺激經濟的必要措施。
