【看中國2017年4月8日訊】2000年以後，特別是2008年次貸危機以來，全球主要央行都在大肆印鈔、同時又希望能保證自己的面值，美聯儲、歐洲央行、日本央行都進行了量化寬鬆，雖然中國央行不承認自己進行了量化寬鬆，但看看2008年以後M2的增長速度長期高於經濟增長速度，比量寬有過之而不及。
從全球債務市場超常膨脹來看，社會財富並沒有實現與貨幣增長的同步增長，這在歐美日中都一樣！2008年後，各國央行資產負債表的增加幅度遠高於這些國家年度經濟的增長幅度，就是一個再明顯不過的證明。
美聯儲的資產負債表在2008年次貸危機之前是8,000億左右，現在是4.5萬億左右，再對比一下2008年以後美國經濟增長了多少，就更清楚。
這就可以得到一個結論：從長期來看，歐美日中的貨幣不能都保持自己的幣值，因為全球財富總量的增長無法匹配貨幣的增長。
2008年到現在，如果不考慮經濟質量的話，可以初步認為市場的輸家是日本和歐元區(雖然他們也進行了量化寬鬆)，並不是僅僅是因為他們的貨幣貶值了，而是因為日本和歐元區在世界經濟中的比重下降了，但這僅僅是這場競賽的上半場，其典型特徵是歐美日中貨幣的數量急劇膨脹。
那麼從現在開始，就將進入下半場，主要是質量對抗，核心是各個經濟體貨幣的幣值走向。
中國大陸媒體《華爾街中文網》4月3日報導：「美聯儲正在調整戰略，可能於今年晚些時候開始縮減所持有的4.5萬億美元抵押貸款證券和美國國債。這是美聯儲從金融系統撤出刺激措施的更廣泛計畫的一部分。根據上述戰略，美聯儲2017年將再上調短期利率兩次，然後可能在今年底停止加息。據對官員的採訪和官員最近公開發表的言論，此舉將使美聯儲能夠以漸進可控的方式開始縮減持有的證券規模，以便在2018年重啟加息進程之前評估市場的反應。」
從一系列數據來看，其一，美國商務部3月31日稱，美聯儲偏好的通脹指標個人消費支出價格指數2月份小幅上漲，同比上漲2.1%。這是2012年3月以來該指標最大同比漲幅。
其二，核心通脹。該指標同比上漲1.8%，仍略低於2%的關口，但如無意外的話，年底前上升到這一水平問題不大。
其三，2月消費者物價指數為2.7%，已經滿足美聯儲的要求。
其四，失業率依舊在下降，現在為4.7%；工薪增長率自從2016年4月以來一直比較穩定，對美聯儲開啟縮表是有利的。
如果在未來的時間內，世界市場未發生劇烈的變化，美聯儲按期縮減資產負債表的行動應該有可能實現，這意味著今年還有一到兩次加息，然後在年底開啟縮表。紐約聯邦儲備銀行行長達德利日前接受媒體採訪時說，如果經濟符合預期，美聯儲今年可能縮減資產負債表。達德利是美聯儲決策層擁有永久性投票權的成員。除達德利外，聖路易斯、舊金山和克里夫蘭聯邦儲備銀行行長近日也都表示，美聯儲今年可能收縮資產負債表。
大家不要因為美債等問題忽視美聯儲的決心，他與美國政府的政策幾乎是獨立運行的。同時，最近的焦點是俄羅斯，先是各地大規模反腐遊行，然後就是聖彼得堡地鐵爆炸，說明普京的地位已經不再是穩如泰山。一旦普京無法迅速穩定局勢、進而釀成持續的動盪，將影響世界原油市場的供給（委內瑞拉就在演繹社會動盪與產品產出之間的關係，隨著委內瑞拉的持續動盪，原油產出持續下滑），這將對原油價格帶來正面作用，進而支持美聯儲縮表。未來需要密切關注原油市場撲朔迷離的形勢。
今天的世界，之所以人心潮動，本質上都是各國央行的功勞。
儘管美國西海岸的舊金山都會區氣候宜人，景色秀麗，治安良好，且背靠能夠提供大量高薪就業崗位的「矽谷」IT產業聖地，但在美國年輕人當中，近來卻還是掀起了「逃離舊金山」的熱潮。一直以來，舊金山灣區的產業都是靠著有著多樣化創意的年輕人來支撐起來的，但是現在，無法負擔的住房成本卻使得越來越多有志青年對包括矽谷在內的舊金山都市區敬而遠之。接受調查的民眾指出，儘管在矽谷工作可以輕而易舉地賺到高達20萬美元的優厚年薪，但這樣的薪酬仍無法負擔灣區高昂的置產費用。
房地產研究機構CoreLogic4月3日發布的數據顯示，澳大利亞3月平均房價同比上漲12.9%，創2010年5月以來最大漲幅。
在加拿大多倫多，朋友說到搶房的人已經不僅僅是中國人，還有中東人、歐洲人......
至於中國，丈母娘和磚頭同流合污（沒房不嫁女），婚姻也不在話下（離婚買房），甚至肚中的嬰兒也要付出犧牲（懷孕離婚買房），房子甚至成為碩士博士是否成功的標誌，倒真應該奉勸他們，改學泥瓦匠吧。雄安新區宣布之後，社會上其它的想法似乎一點沒有，只有炒房。
這本質上就是貨幣危機！當貨幣信用已經是可有可無，就是貨幣危機。
密切關注國家與個人財富的大挪移。（網路圖片）
世界其它國家的絕大多數央行，都程度不同地不太在乎自己的信用，因為他們只是服務者或工具（註：這些央行的差異也很大），但美聯儲和瑞士央行不同，他們的股權是私人的。如果貨幣繼續失信下去，股東就要打包回家，此時，你更不能忽視美聯儲的決心！
為了保衛自己的信用，所以，美聯儲率先收縮自己的貨幣，目的是捍衛自己的生存。未來，歐日也會捍衛自己的貨幣，因為他們在美聯儲的持續擠壓之下，必須走向這一步。
數量的擴張是貨幣戰爭的第一步，而幣值的戰爭才是決戰，因為在全球貨幣膨脹的速度遠超過經濟增速的時候，必須有「人」陣亡！實現新的平衡，陣亡的方式就是債務爆破，貨幣大肆貶值，讓出全球信用市場的份額！
其實，有一種貨幣已經在未戰之時即先行退出戰場。因為資本管制的時候，就意味著不讓法人（包括自然人）所持有的本幣到國際上行使購買力，這也是本幣貶值的另外一種形式，因為這種貨幣無法到國際上選擇性價比更高的商品或資產，這才是資本管制的真相。
當美聯儲進入縮表之後，受到高房價焦慮的人們也將徹底解脫——它就是磚頭和鋼筋搭建起來的住所。與此同時，就開啟國家財富的大挪移，不能保證國際購買力的貨幣，回歸本位（真實的低價值）。當然，用美元核算的GDP出現大縮水（資本管制改變不了這點，參考最近五年的巴西）。這一過程也是個人財富大挪移的過程，很多人剩下的只有一堆磚頭加上債務，而另外形式的富人（企業）將迅速崛起！這些富人將以「內容創造」、自己控制的市場「壟斷權力」、獨到的技術、股權為表現形式。
認清了這種財富大挪移的過程，就可以成為未來幾十年的新贏家。到現在，未來的輸贏基本已成定局。
責任編輯:靖曄
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