如果只按照發行價計算，招商證券的總市值為 1111.35 億元，僅次於中信證券和海通證券，成為內地市值排名 第 3 的券商股。一旦股價超過 35.8 元，則將超過海通證券躍居第 2 名。目前處於停牌狀態的海通證券最 新市值為 1282 億元。
香港《大公報》報導，對於首日表現，方正證券分析師鄭寧預計，開盤價可能達到 47.55 元，對應漲幅為 53.4% ，對開盤價給予 10% 的上下浮動，開盤價區間 為 42.8-52.31 元，同時不排除股價上衝至 50 元上方 。
銀河證券分析師錢志華給出的預測價格為 36.45-40.50 元。他指出，招商證券 2005-2008 年淨利潤複合增速 達到 297%，遠高於行業平均水平，也高於中信的 163% 和海通的 176%，顯現出公司較強的盈利能力。預計 2009 、 2010 年實現淨利潤分別為 28 和 33 億元，每股收益分別為 0.81 和 0.93 元。
招商證券此次發行本益比高達 56.26 倍，僅次於 58 倍本益比的光大證券。業內人士認為，不排除上市後會複製光大證券的高開低走，且由於招商證券發行價格更高，上市首日沖高回落在所難免。目前二級市場上券商股平均動態本益比 32.26 倍，因此招商證券價值回歸不可避免。
面對如此高的本益比，一直對新股申購有極大興趣的公 募基金此次並沒有大舉參與認購。在網下申購中，僅 42 只基金參與了認購，且 29 家是債券型基金，股票 型、指數型及混合型基金總共才 13 家，合計獲配 241.29 萬股。而華夏、博時、嘉實、銀河等主流基金 公司則普遍放棄認購，基金放棄認購表現出對招商證券 上市後的走勢持謹慎態度。
據資料顯示，招商證券已於本月 10 日公開發行約 3.6 億股，發行後的總股本為 35.85 億股，其中，於今日上市的是網上定價發行的 2.87 億股。截至 11 月 10 日，招商證券的證券交易額合計達到 3.99 兆元，市場份額為 4%，居內地券商第 6 名。
